Дизайн передней части Volkswagen Phaeton выполнен в новом фирменном стиле марки, в его внешнем облике классические пропорции седана сочетаются с кузовными элементами, придающими образу автомобиля актуальность и динамичность. В России качестве силовых агрегатов Volkswagen Phaeton предлагаются шести, восьми - и двенадцатицилиндровые бензиновые двигатели. Экономичный V6 FSI мощностью 206 кВт/280 л. с., с непосредственным впрыском, развивает максимальный крутящий момент в 370 Н•м при 3500 об/мин. Максимальную мощность шестицилиндровый двигатель с четырьмя клапанами на цилиндр развивает при 6250 об/мин. Оснащённый таким силовым агрегатом, в сочетании с 6-ступенчатой АКП и полным приводом 4Motion, Phaeton разгоняется до 100 км/ч за 8,9 с, максимальная скорость традиционно ограничена на уровне 250 км/ч. При этом он демонстрирует низкий средний расход топлива, равный 11,4 литр на 100 км (что соответствует эмиссии CO2 265 г/км.)Volkswagen Phaeton, оснащенный двигателем V8, развивает мощность 335 л. с. / 246 кВт при 6500 об/мин и крутящий момент в 430 Н•м (при 3500 об/мин). На разгон до скорости 100 км/ч седан с таким мотором тратит всего 6,9 секунды. Средний расход 12,5 л/100 км, выбросы CO2 на уровне 290 г/км. Самый мощный Phaeton оснащается двигателем W12 с рабочим объёмом 6,0 л. В сочетании с 5-ступенчатой автоматической коробкой передач (Tiptronic с альтернативным секвентальным режимом переключения), двенадцатицилиндровый двигатель W12 разгоняет Phaeton с удлинённой колёсной базой до скорости 100 км/ч всего за 6,1 с. Максимальная скорость и в данном случае ограничена 250 км/ч. Средний расход составляет 14,5 л. Европейским покупателям также предлагается версия Volkswagen Phaeton с экономичным трехлитровым турбодизелем мощностью 239 л. с. Максимальная скорость такого седана 237 км/ч, зато средний расход топлива составляет всего 9 л на 100 км, экономичные европейцы оценят. Управление радионавигационным оборудованием Volkswagen Phaeton осуществляется с помощью 8-дюймового сенсорного экрана системы образуют единый функциональный блок с системой управления климатической установкой и мультимедийным оборудованием. Полностью новой разработкой является устанавливаемая на заказ система динамического управления дальним светом (Dynamic Light Assist).

Модули дальнего света биксеноновых фар остаются включёнными постоянно. По информации от размещенной в районе лобового стекла камеры, световой поток фар перекрывается в тех местах, где он мог бы помешать другим участникам дорожного движения. Салон Volkswagen Phaeton полностью отвечает уровню представительских седанов.

Помимо версии с трёхместным задним сиденьем (5-местный автомобиль) можно заказать модель, оборудованную двумя отдельными задними сиденьями с электрорегулировкой (4-местный автомобиль). Кроме того, существует и версия седана Phaeton с увеличенной на 120 мм колёсной базой – Phaeton Long. Разнообразные варианты отделки кожей, Alcantara, вставки из ценных пород дерева и такие детали комплектации, как холодильник или мультимедийная система Volkswagen Exclusive, предоставляют практически неограниченные возможности для индивидуализации автомобиля. Новый Phaeton производится на уникальной Стеклянной Мануфактуре в Дрездене с большой долей кропотливого ручного труда: каждый Phaeton, что подчеркивает индивидуальность каждого автомобиля.